內容摘要
監(jiān)管政策
•《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》發(fā)布
•《關于推進信托公司與專業(yè)機構合作處置風險資產的通 知》發(fā)布,支持資產管理公司處置信托不良
•國務院發(fā)布《關于進一步深化預算管理制度改革的意 見》,清理規(guī)范地方融資平臺公司
行業(yè)動態(tài)
•商業(yè)銀行不良貸款有所上升,商業(yè)銀行不良處置同比增 加
•2021 年上半年信用債違約規(guī)模 762.22 億元,較上年同期 降低 15.3%,打破近年來違約規(guī)模連續(xù)上升的趨勢
•個貸不良批量轉讓項目首單落地
•地方性中小銀行加速合并重組
資產管理公司
•中國信達與中國信托業(yè)保障基金有限責任公司簽署戰(zhàn)略 合作協(xié)議
•自吉林地方 AMC 解散后,吉林新設地方 AMC 吉林省盛融 獲銀保監(jiān)會批復
•自不良貸款轉讓試點工作開展以來,資產管理公司相繼 獲批試點資格
來源:浙商資產研究院
一、監(jiān)管政策
(一)《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》發(fā)布
中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》?!锻ㄖ繁硎?,允許銀行向五大AMC和地方AMC“轉讓單戶對公不良貸款和批量轉讓個人不良貸款”。據《通知》,此次試點參與對象主要包括18家銀行(6大行和12家股份行)、5家金融資產投資公司、5家金融資產管理公司和符合條件的地方資產管理公司。
與此前的征求意見稿相比,《通知》中明確的個貸批量轉讓的標的范圍“以消費信用貸款、信用卡透支、經營性信用貸款為主”,范圍中不再包括住房按揭貸款和汽車消費貸款這兩類業(yè)務。
近年來銀行個人信貸業(yè)務快速發(fā)展,隨之相伴的是個貸不良資產規(guī)模迅速增長,市場估計全國個人不良貸款余額“已突破萬億”,個貸不良市場機遇與挑戰(zhàn)并存。根據《通知》規(guī)定,“資產管理公司對批量收購的個人貸款,只能采取自行清收、委托專業(yè)團隊清收、重組等手段自行處置,不得再次對外轉讓,禁止資產管理公司暴力催收不良貸款”。對于選擇自行清收處置的AMC,這對于其自行清收處置能力提出了較高要求;對委托專業(yè)團隊清收的,對AMC管理受托催收機構的能力提出了較高要求。目前來看,個貸不良轉讓業(yè)務尚在探索試水階段,在業(yè)務實踐中,個貸不良批量業(yè)務如何進行估值定價、個貸不良業(yè)務的盈利模式是什么等問題,都需要時間進行進一步探索。
二、行業(yè)動態(tài)
(一)商業(yè)銀行不良率波動維持在穩(wěn)定區(qū)間,不良貸款余額規(guī)??傮w繼續(xù)維持波動增長趨勢
2021年一季度末商業(yè)銀行不良率為1.8%,不良貸款余額2.8萬億元。總體來看,2017到2021年間,商業(yè)銀行不良率波動維持在穩(wěn)定區(qū)間,不良貸款余額規(guī)模總體繼續(xù)維持波動增長趨勢。2021年一季度末,資本充足率14.51%,一級資本充足率11.91%,核心一級資本充足率10.63%,較上季末分別降低0.09、0.12、0.19個百分點,上市銀行資本充足率穩(wěn)中有降無論是從政策要求加快不良處置還是從銀行向實體產業(yè)大量投放融資的計劃來看,銀行不良處置意愿都會上升。鑒于銀行具備核銷、出包、證券化等多種不良處置手段,考慮到去年以來不少銀行加大核銷力度,因此雖然銀行不良處置意愿及需求上升,但短期內不良包供給并不會出現(xiàn)大幅增長,供給端競爭預期仍未保持較為激烈的狀態(tài)。另一方面,存在大量資產質量較弱的非上市中小銀行,其不良處置意愿與資本充足率相關性低,加上受到利潤限制,不良處置空間有限,潛在未暴露不良整體較高。